实盘配资平台_股市配资门户
在线炒股配资 什么情况!碳酸锂期货大涨8%,头部企业计划停产,行情要反转了
发布日期:2024-10-20 19:31    点击次数:78

  记者 叶青 北京报道

  9月11日早盘,一则碳酸锂减产的消息在业内发酵,其内容为宁德锂选矿厂将停产。受该消息影响,碳酸锂期货价格出现大涨,主力LC2411合约放量高开高走,盘中一度上涨9%,最终报收于78450元/吨,当日涨幅7.91%。业内人士表示,如果企业减产信号逐步呈现,意味着碳酸锂期货进入寻底阶段。

  与此同时,股市新能源板块集体异动,锂矿双雄狂飙,赣锋锂业(002460)(002460.SZ)、天齐锂业(002466)(002466.SZ)双双涨停。对于市场传言,宁德时代(300750)方面在接受媒体采访时称,根据近期碳酸锂市场情况,公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。

  宁德时代拟调整生产计划

  据了解,在碳酸锂期货开盘前,市场传出一则消息,宁德时代宜春枧下窝矿停产,碳酸锂期货开盘后随即出现大幅拉升。对此,方正中期光伏建材首席研究员魏朝明接受《》记者采访时表示,2022年8月宁德时代宣布取得枧下窝矿采矿权,枧下窝矿区资源储量96025万吨,拥有伴生锂金属氧化物量约266万吨,平均氧化锂品位0.27%,折合碳酸锂当量约 657 万吨,跃居宜春最大锂云母矿。

  魏朝明表示,一期项目已于2023年年中达产,年产碳酸锂4.2万吨左右。据业内测算,宁德时代的枧下窝矿区原矿平均品位0.27%,需要300吨原矿生产一吨碳酸锂,雷管炸开原矿,原矿开采成本20—30元/吨,目前开采后先选矿到1.7%品位的精矿。

  值得关注的是,宁德时代主要采用履带运输节约了运费,一吨原矿开采到选矿至1.7%品位锂精矿成本115元/吨(一吨原矿口径),一吨碳酸锂的矿石成本3.45 万,冶炼成本方面目前宁德找代工的加工费基准是5.9万/吨(含税)。

  与此同时,魏朝明表示,考虑生产资金占用带来的利息费用1000元/吨,宁德时代每吨碳酸锂生产现金成本约8.77万元/吨。“我们向企业求证消息真实性,得到企业内部人士确认,昨天确实有会议在布置停产计划,预计于9月份的生产任务完成后执行。同时企业表示,宜春另有某电池企业所属锂盐企业有类似计划。”

  对此,创元期货分析师余烁也表示,减产的利多消息于今日早间不断发酵,期货价格也出现增仓上涨。宁德时代枧下窝矿区采矿规模4500万吨/年,其中一期1000万吨年选矿产能于2023年建成投产,配合414外购矿石,旗下三家锂盐厂年产碳酸锂5—6万吨。

  随着碳酸锂期货波动加剧,碳酸锂持仓量也出现变化。对此,国投安信期货有色金属高级分析师吴江表示,碳酸锂期货早在8月最后一周就出现异常放量状态,也就是七万五的价格抵抗,持仓量从33万手连续三周提升至41.5万手,提升幅度达到30%,这体现了价格在7.5万附近多空双方分歧明显加大。

  进口量持续下降

  据智利海关公布的数据显示,智利8月锂出口量为18,145吨,其中碳酸锂出口量为16,112吨,环比下降20%,同比下降11%。当月对中国出口碳酸锂12,143吨,环比减少22.8%,同比减少6%。在国内供应充足,库存积压的背景下,智利出口中国的碳酸锂量级连续4个月下滑。

  “由于中国碳酸锂进口主要来自智利和阿根廷,4—8月智利出口中国锂盐(主要为碳酸锂)分别为2.29、1.80、1.74、1.58、1.21万吨,自5月以来连续4个月下降。不过,由于船期的原因,7月中国进口智利锂盐较6月有所回升。中国4—7月进口阿根廷锂盐分别为0.34、0.37、0.34、0.47万吨。总体来看由于锂价下跌以及国内累库,进口量呈下降趋势。”余烁称。

  此外,除了碳酸锂进口量下降外,近期碳酸锂的竞标价正在逐步抬升。9月11日下午,雅保公司电池级碳酸锂竞标活动结束。本次为吉诚锂业所产200吨碳酸锂招标,中标价格为75008元/吨,招标结束后国内自提。对此,吴江表示,目前碳酸锂企业的拍卖价格主要集中在七万三到七万五不等,今天最新的雅宝拍卖价格电碳吉诚锂业两百吨,报价是每吨75008元,目前这个价格基本为市场公允水平。

  不过,吴江表示,以这个价格说明见底还远远不够。目前现货商仍有一定的观望心态,但上游挺价心态非常强烈,最新消息九岭锂业也开始了停产挺价行为,这样的现状势必推动现货商的采购意愿,另外中间贸易环节也较为踊跃,下游较为被动。

  “上周雅保举行碳酸锂竞标活动,招标结果为,容汇73035元/吨,张家港自提;吉诚77050元/吨,天津自提。77050元/吨的价格超市场预期,随后77050元/吨的投标已经取消。从拍卖价格来看,最终成交价基本贴近现货报价,无溢价空间。从上下游成交来看,下游在价格跌到7万附近有补库行为,在价格反弹期间购买意愿较弱,核心在于高库存难以支持较大幅度反弹。”余烁称。

  碳酸锂价格到底了吗?

  近年来碳酸锂价格波动剧烈,走势犹如过山车,2021年初碳酸锂价格还在7万元/吨左右位置波动,但随着新能源汽车热潮涌现,碳酸锂价格一路飙升,2022年底一度飙升至60万元/吨,但随后又急速回落,2024年年初也出现过一轮反弹,价格涨至11万元/吨后,再度出现下跌,9月6日跌至69700元/吨。不过,近期再度出现上涨,价格暂时回升至78450元/吨。

  由于上半年碳酸锂价格持续下跌,行业内的开工率也出现波动。余烁表示,近期开工率呈下降趋势,6—8月国内冶炼端开工率分别为63%、57%、54%,国内碳酸锂产量为6.6、6.5、6.1万吨。主要原因是价格下跌导致高成本锂盐厂减产,但短期的反弹也给锂盐厂带来套保空间,周度数据看,目前碳酸锂产量已经企稳。

  据SMM统计数据,9月5日国内碳酸锂周度总库存13万吨,一季度末库存为7.9万吨,二季度末库存为10.7万吨,库存在6—7月累库幅度较快。虽然价格下跌幅度较大,但碳酸锂过剩趋势不改。因此,下游锂电企业在价格下行周期中少有囤货行为。

  从宏观层面看,余烁表示,商品指数连续下跌三个月,碳酸锂估值已经偏低,美国降息关口临近,资金博弈情绪浓厚,低估值下对于利多消息敏感。基本面看,碳酸锂短期供需矛盾并不突出,边际变化关注周度产量和库存以及矿端的减产行为。

  针对碳酸锂后期走势,余烁表示,从2024年全年来看,全球锂资源供给环比增速约35%,需求环比增速约20—25%,整体过剩幅度较大,行业处于产能出清周期。虽然价格下跌已经导致矿端出现减产行为,但远远未达到供需平衡的水平。

  “因为过剩趋势不改,碳酸锂价格也难言到底。目前处于金九银十需求旺季,需求端环比增速尚可,整体供给矛盾不突出,低估值下对于利多消息敏感,盘面以宽幅震荡为主。年底为碳酸锂需求淡季,叠加今年新投产资源的爬产,锂价将再次探底。”余烁称。

  “现阶段锂盐供需形势尚难言反转,但边际改善向现货传导已现端倪。近期在期货盘面随预期波动的同时,碳酸锂基差波动走强。从产业链角度看,碳酸锂期货盘面此前低位企稳有所反弹,产业有低位买入套保或备货以锁定加工利润的需求在线炒股配资,买方力量阶段性增强,基差因此走高。据富宝资讯,9月11日电池级碳酸锂报73000元/吨,工业级碳酸锂(综合)报70500元/吨。”魏朝明称。



上一篇:正规股票配资门户网站 多举措提升服务力度广度深度 上交所中小微企业支持债券持续扩容
下一篇:实盘股票杠杆平台 美联储大幅降息后 高盛改口:明年6月之前每次会议降息25基点